OFSA. Основные принципы



             

Утилита Rate Manager


В первую очередь определяются общие атрибуты процентной ставки - на вкладке Attributes.

p2_1.png

Перевод обозначений полей формы:

Interest Rate Code Числовое значение кода
Interest Rate Code Description Описание процентной ставки
Rate Format Формат ставки
Compound Basis Базис начисления сложных процентов
Accrual Basis Принцип начисления
Reference Currency Валюта процентной ставки

Возможными значениями поля Rate Format являются Zero Coupon Yield (по умолчанию) или Yield to Maturity:

  • Zero Coupon Yield (curve) - кривая задает набор процентных ставок однородных финансовых инструментов, с одинаковыми характеристиками (облигации с нулевыми купонами) для различных сроков погашения ценной бумаги. Для государственных ценных бумаг она является одним из главных индикаторов состояния финансового рынка. В Demo версии OFSA см. "US Treasury Yield Curve".
  • Yield to Maturity (curve) - доходность к сроку погашения. Кривая является результатом графического отражения доходов по облигациям, для времени, которое осталось до конца срока действия облигации. В значительной степени характеризует не столько рынок, сколько конкретную облигацию.

Значения поля Compound Basis задают базис начисления сложных процентов, возможны следующие значения:

  • Annual (по умолчанию)
  • Semiannual
  • Monthly
  • Simple

Принцип начисления задается в поле Accrual Basis в зависимости от ранее выбранного базиса для начисления сложных процентов:

Compound BasisAccrual Basis

Annual,
Semiannual или
Monthly
Actual/Actual (по умолчанию)
30/365
Actual/365
 
Simple30/360 (по умолчанию)
 Actual/360
 Actual/Actual
 30/365
 30/Actual
 Actual/365

Сроки процентных ставок определяются Compound Basis и Accrual Method, выбранными на вкладке Attributes. Если для Compound Basis указано значение "Monthly" и для Accrual Basis выбрано Actual/365, ежемесячные сроки будут рассчитываться исходя из фактической величины месяца и при 365 дневном годе.

В поле Reference Currency задается валюта, в которой определяются процентные ставки.




Содержание  Назад  Вперед