Утилита Rate Manager
В первую очередь определяются общие атрибуты процентной ставки - на вкладке Attributes.
Перевод обозначений полей формы:
| Interest Rate Code | Числовое значение кода |
| Interest Rate Code Description | Описание процентной ставки |
| Rate Format | Формат ставки |
| Compound Basis | Базис начисления сложных процентов |
| Accrual Basis | Принцип начисления |
| Reference Currency | Валюта процентной ставки |
Возможными значениями поля Rate Format являются Zero Coupon Yield (по умолчанию) или Yield to Maturity:
- Zero Coupon Yield (curve) - кривая задает набор процентных ставок однородных финансовых инструментов, с одинаковыми характеристиками (облигации с нулевыми купонами) для различных сроков погашения ценной бумаги. Для государственных ценных бумаг она является одним из главных индикаторов состояния финансового рынка. В Demo версии OFSA см. "US Treasury Yield Curve".
- Yield to Maturity (curve) - доходность к сроку погашения. Кривая является результатом графического отражения доходов по облигациям, для времени, которое осталось до конца срока действия облигации. В значительной степени характеризует не столько рынок, сколько конкретную облигацию.
Значения поля Compound Basis задают базис начисления сложных процентов, возможны следующие значения:
- Annual (по умолчанию)
- Semiannual
- Monthly
- Simple
Принцип начисления задается в поле Accrual Basis в зависимости от ранее выбранного базиса для начисления сложных процентов:
| Annual, Semiannual или Monthly | Actual/Actual (по умолчанию) |
| 30/365 | |
| Actual/365 | |
| Simple | 30/360 (по умолчанию) |
| Actual/360 | |
| Actual/Actual | |
| 30/365 | |
| 30/Actual | |
| Actual/365 |
Сроки процентных ставок определяются Compound Basis и Accrual Method, выбранными на вкладке Attributes. Если для Compound Basis указано значение "Monthly" и для Accrual Basis выбрано Actual/365, ежемесячные сроки будут рассчитываться исходя из фактической величины месяца и при 365 дневном годе.
В поле Reference Currency задается валюта, в которой определяются процентные ставки.
На отдельной вкладке Terms задается структура сроков процентной ставки, а на вкладке Rates дается возможность вводить, изменять или удалять значения процентной ставки для новых дат и отображать их в виде электронной таблицы или графика.
| 1 | Days |
| 1 | Months |
| 2 | Months |
| 3 | Months |
| 6 | Months |
| 12 | Months |
| 1 | Years |
Значения процентной ставки на вкладке Rates
Кроме того, для процентной ставки необходимо назначить ряд параметров стохастического моделирования процентных ставок, используемых в модулях RM и TP, для оценки моделей временных структур.
Для ввода нескольких значений ставок достаточен интерфейс утилиты Rate Manager. Если необходимо вводить большое количество значений ставок (например, для кривой доходности трансфертного ценообразования), можно использовать возможности импорта, в т.ч. через внешнюю электронную таблицу.
