Подход к трансфертному ценообразованию
В состав системы OFSA входят два модуля для определения трансфертных цен: "Transfer Pricing" и "Transfer Pricing Online". Направленность модуля "Transfer Pricing Online" вполне соответствует названию: интерактивное веб-приложение, которое в режиме реального времени представляет индикаторы трансфертных ставок на основе методологии модуля "Transfer Pricing".
В данной статье речь пойдет исключительно о модуле "Transfer Pricing", этот модуль соответствует определению, приведенному в первой статье, и, конечно, моделирование трансфертных цен должно объективно помочь эффективно управлять банком, в том числе, и формировать реальные финансовые результаты организационных единиц.
Модуль "Transfer Pricing" использует "трансфертное ценообразование с согласованной ставкой" (Matched Rate Transfer Pricing) - подход, при котором все счета/продукты имеют трансфертные ставки, отражающие их специфические сроки погашения и характеристики переоценки, таким образом используются множественные трансфертные ставки. Система позволяет применять подходящие методы к различным счетам/продуктам в рамках банка.
"Трансфертное ценообразование с согласованной ставкой", являясь техникой управленческого учета, выделяет компоненты чистой процентной маржи (Net Interest Margin), изолирует риск процентной ставки в Казначействе, где им можно централизованно управлять. В свою очередь, организационные единицы считаются ответственными за то, чем они реально могут управлять: ценообразование и доходность.
Процесс трансфертного ценообразования выделяет четыре главных компоненты чистой процентной маржи:
- спрэд, заработанный на активах (credit spread)
- спрэд, заработанный на пассивах (funding spread)
- спрэд, заработанный или потерянный из-за подверженности риску процентной ставки (rate risk spread)
- спрэд, заработанный или потерянный из-за затрат на опции (option cost spread)1
Подобный подход (выделение вышеупомянутых компонент) обеспечивает информацией для оценки финансовых инструментов, распределения ресурсов и лучшего понимания источников прибыли для банков.
