OFSA. Основные принципы

  35790931     

Методы трансфертного ценообразования


В первом приближении все методы трансфертного ценообразования в модуле TP можно разделить на две группы: Cash Flow (Кэш-флоу) и Non-Cash Flow (Не кэш-флоу).

Методы "Кэш-флоу" вычисляют трансфертные ставки на основе предполагаемых кэш флоу финансовых инструментов:

  • Cash Flow Weighted Term
  • Cash Flow Zero Discount Factor
  • Cash Flow Duration.

Методы "Не кэш-флоу" часто используются для продуктов с неопределенными характеристиками кэш-флоу, например, для текущих счетов:

Moving Averages Скользящие средние значения.
Spread from Interest Rate Code Спрэд по коду процентной ставки
Straight Term Пропорциональные условия
Spread from Note Rate Спрэд по текущей ставке
Redemption Curve Кривая погашения
Unpriced Account Счет без определенной цены

За исключением Straight Term, эти методы игнорируют даты и сроки при вычислении процентных ставок. Можно встретить и другие виды классификации, например:

  • Matched Maturity Methods

    • Straight Term
    • Spread from Interest Rate Code

  • Pool Rate Methods

    • Moving Averages
    • Redemption Curve

    Метод определяется в поле "Transfer Pricing Method" экранной формы приведенной выше, причем для счетов, определенных на инструментальных таблицах, можно задавать все методы, кроме Unpriced Account, а для счетов, задаваемых на Главной Книге, можно использовать следующие методы: Moving Average, Spread from Interest Rate Code, Unpriced Account и Redemption Curve. Метод Unpriced Account является специальным случаем прямого трансфертного ценообразования в Ledger_Stat. Когда выбирается метод, подходящие поля экранной формы становятся активными.

    Эти методологии используют определяемую пользователем кривую доходности трансфертного ценообразования, отдельные характеристики финансовых инструментов и кастомизированные ожидаемые предоплаты.



    Содержание раздела